50ETF期权中时间价值的重要性!

 2019-06-17 15:06:44  编辑:wyl  阅读:160
导读很多投资者在入门期权交易时,往往容易忽略了时间价值,造成很多损失,下面小编带大家来了解一下上证50ETF期权与时间价值。

  时间是50ETF期权交易的一个特殊维度。上证50ETF期权是有到期日的,合约并不是拿在自己手上时间越长越好,那么怎么利用时间价值来赚取更多的利益呢?下面小编就给大家讲一下上证50ETF期权和时间的关系。

50ETF期权中时间价值的重要性!

  欧式期权而言,它只能在期末执行,有效期长的期权就不一定包含有效期短的期权的所有执行机会,这就使欧式期权的有效期与期权价格之间的关系显得较为复杂。但是在一般情况下(即剔除标的资产支付大量收益这一特殊情况),有效期越长,标的资产的风险就越大,空头亏损的风险也越大。因此欧式期权也是有效期越长其期权价格越高,即期权的边际时间价值为正值。

  既然时间就是金钱,那么在期权交易中,怎样从时间这个维度来赚钱呢?很简单,为了从时间价值的流逝中获利,我们可以选择裸卖出看涨/看跌期 权,或者更激进地卖出跨式期权。

  除了上述激进的策略外,还可以采取“时间价差”的策略。所谓时间价差,是指把相同标的、相同执行价格和相同期权类型,但不同到期日的期权组合起来,以期从时间价值的损耗中获利的投资策略。具体有以下三种做法:

  一:降低或消除保证金的占用。如果我们要裸卖出一个到期月份较近的期权,需要的保证金会很多。如果再买入一个到期月份更远的期权(其他条件相同),则可以抵消一些近月期权空头保证金的占用。

  二:限制风险。所有的裸卖出期权都面临着潜在无上限的风险,一旦标的价格方向与你的预期相反,你的亏损就会很大。如果你再买入一个到期月份更远的期权,那么这个期权多头会给上述风险设一个上限。

  三:在上证50ETF期权中,当我们快要到到期日的时候,如果我们认为风险是不可控的,那么我们可以买一个与之对冲的单子来降低风险。

  以上是小编带来的上证50ETF与时间价值的内容,想了解更多50ETF期权知识请关注蓝火期权网。最后提醒大家,任何投资产品都有风险,入市需谨慎。

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